Como verificar se a simulação está funcionando de verdade?
Abra qualquer outro app com mapa — por exemplo, o Yandex Maps — e veja onde ele mostra sua posição. Se mostrar a coordenada que você escolheu, a simulação funciona no nível do sistema.
Verifique em outro app, e não no próprio Mock Location: ali o ponto escolhido aparece de qualquer jeito, porque foi você que o definiu.
Um sinal de que a simulação funciona é a notificação permanente na aba. Se ela sumiu sozinha, o sistema parou o serviço em segundo plano; o que fazer nesse caso está na seção “Solução de problemas”.
Se outro app teima em mostrar sua localização real enquanto a notificação está lá, o problema não é a simulação, e sim como esse app trata os dados de localização — veja a pergunta específica sobre isso.
Cinco verificações em ordem crescente de rigor — de uma página de teste de localização no navegador a uma verificação depois de quinze minutos com a tela desligada — estão reunidas no guia como verificar se a simulação funciona.